資金管理方法

■過去最大DDは最低単位の予備資金 たとえば資金150万、 過去最大DD20％の戦略の場合、 過去最大DDは30万円、ということになると思います。 上記のような戦略の場合、 私の考え方ですと、 「上記戦略の運用には150万＋30万＝180万必要」 と考えるようにしております。 といいますのも、 その戦略がもしDDから始まり、 資金が150万より減っている状態ですと、 その戦略では本来のパワーを出せな...

■出来高制限 仕掛けシグナルを抽出する際に関係してくる要素の1つとしまして、 「出来高制限」 というものがあります。 たとえばこれが ・直近出来高（1日間平均）の0.50％を上限 と設定されていた場合、 前日の出来高が10000株だったとしますと、 50株以上のシグナルは出せなくなる、 といったニュアンスになるとは思います。 これはマーケットインパクトを抑えるためには絶対に必要な設定だと...

戦略によっては、レバレッジがかかっているものもあれば、レバレッジがかかっていないものもありますよね。 今日はこのあたりを踏まえたお話です。 たとえば、以下のような2つの戦略があったとします。 ・戦略A：資金150万・レバレッジ1.5倍（実際の投入額225万） ・戦略B：資金150万・レバレッジ1倍（実際の投入額150万） 上記2つの場合、150万×2で300万必要となってくるわけですが、 あくまで私の場合ですと...

■売買手数料負荷・スリッページ負荷 やはりといいますか、 売買手数料やスリッページを含めまして、 おおよそはイザナミの検証結果と合わせる必要は出てくると思います。 といいますのも、 実際よりも検証結果が良すぎる場合、 実際の資金よりも多くシグナルが出てしまうためですね〜苦笑 まず売買手数料負荷ですが、 個人的には往復1000円を指定しています。 ちょっと多いことは事実なのですが、 ...

よくブログでは、 「順張り買いでは特に、TOPIXまたはジャスダックインデックスが25日線下ではシグナルを出さない戦略を設けるのも手」 といった点をよく書かせていただいております。 ただ、この方法の場合、 25日線下で一切シグナルが出なくなってしまうため、 もどかしい場合もあるかもしれません苦笑 …これは、私自身がそう感じることもよくあります（ｺﾗ そこで別なテクニックとしましては、 「TOP...

一般的には、 「今のような高値圏からの運用が怖い」 「暴落が怖く、買い戦略のみの運用に躊躇がある」 と考えている方は少なくないかもしれません。 正直なところ、 … … 私も暴落は怖いです苦笑（ｺﾗ そこで今日は、 暴落対策の1つとなる、 「私自身がよく使う原資抜きの手法」 について書かせていただきます。 まずは、「ここまでなら失っても耐えられる」というラインを決める ...

個人的な、各戦略への資金配分方法を、 トレード日記側のポートフォリオ構成をベースに書かせていただきたいと思います。 まず、ポートフォリオには相関が異なる戦略、 つまりは「利益発生時期と損失発生時期が異なる戦略」から導入していくのが個人的な好みです。 順張り買いと逆張り買いといった感じですね〜。 とはいえ、 順張り買いと逆張り買いとで絶対に損失発生時期が一致しないか？ というと、 ...

■1日の損益の変動幅のコントロール（2） 基本的に、 1日の損益の変動幅というのは、 「シストレ総資金に対する日々のポジション量」 によって決まります。 総資金1000万に対しまして100万しかポジションを持っていない場合には リスク対象は100万（10％）でしかないので、 もし震災レベルの相場が来ても−20万〜−30万（2〜3％）程度の変動で済む場合が多いとは考えられます。 逆に、 総資金1000万に...

■銘柄の重複 複数の戦略をポートフォリオに入れていますと、 …ほぼ間違いなくといいますか、 銘柄の重複が起こります苦笑 異なる戦略で、銘柄Aにシグナルが出る、 といった現象ですね〜。 今日は、 個人的にこのあたりをどう考えているか？ について書かせていただきたいと思います。 私の場合ですと、基本は、 ・仕掛け位置が大きく異なる戦略での銘柄の重複はOK ・仕掛け位置が近い戦略での重...

さて、10日までお休みを取られている方もいらっしゃるかもしれませんが、 ひとまずはGW終了ですね〜。 やはりといいますか、 相場がないとちょっと物足りないとこがあるものです苦笑 ■1銘柄投入額の決め方 よく書かせていただいておりますが、 私の場合ですと1銘柄投入額は最大、シストレ総資金の5％までと決めています。 シストレ総資金が1000万の場合、 個別戦略資金が150万であろうが300万であろう...